San Juan expuso su plan financiero ante inversores y encabezó la presentación del bono

La Provincia avanzó con la presentación de su bono ante inversores y analistas de distintos países. Este jueves se conocerá la tasa definitiva y comenzará la licitación para obtener los fondos destinados exclusivamente a infraestructura.

El Gobierno de San Juan dio un nuevo paso en su estrategia para conseguir financiamiento internacional por hasta US$600 millones, con el objetivo de ampliar de manera significativa el volumen de recursos destinados a obras públicas durante los próximos dos años.

Como parte de la preparación para la emisión de deuda, funcionarios provinciales participaron de una reunión virtual con representantes de fondos e inversores internacionales. La presentación fue organizada por JP Morgan y contó con traducción simultánea para facilitar la participación de agentes financieros de distintos mercados.

La exposición estuvo a cargo del ministro de Economía de San Juan, Roberto Gutiérrez, junto con integrantes de su equipo técnico. Durante la jornada, los funcionarios detallaron ante los potenciales inversores las principales características económicas y financieras de la provincia, además del destino que tendrán los recursos obtenidos mediante la colocación.

Uno de los argumentos centrales planteados por la administración provincial estuvo relacionado con las cuentas públicas. En ese sentido, se destacó la situación fiscal de San Juan, el nivel de endeudamiento en relación con su presupuesto y el manejo de los recursos provinciales.

También se puso sobre la mesa el crecimiento esperado de la actividad minera. Entre los proyectos mencionados aparece Vicuña, cuyo desarrollo podría generar en los próximos años nuevos ingresos para la provincia a través de regalías y, al mismo tiempo, impulsar otras actividades vinculadas con la economía local. De acuerdo con las proyecciones oficiales expuestas ante los inversores, ese movimiento podría representar alrededor de US$50 millones anuales en el mediano plazo.

Un destino específico para los fondos

La Provincia remarcó además que el dinero obtenido mediante la emisión tendrá un uso determinado por ley. Los recursos deberán ser destinados exclusivamente a obras de infraestructura y adquisición de bienes de capital, sin posibilidad de utilizarlos para cubrir gastos corrientes del Estado.

El financiamiento forma parte de un esquema con el que el Gobierno busca ampliar considerablemente su capacidad de inversión. Actualmente, San Juan destina alrededor de US$300 millones anuales a infraestructura, mientras que la meta oficial es llevar esa cifra hasta aproximadamente US$600 millones por año durante el próximo bienio.

Entre los proyectos contemplados aparecen obras vinculadas con el sistema eléctrico, rutas y caminos, infraestructura destinada al sector productivo e hídrico y nuevos desarrollos relacionados con la generación de energía solar.

Este jueves se conocerá la tasa

Uno de los principales interrogantes planteados durante el encuentro estuvo relacionado con el costo que tendrá el financiamiento. Ante las consultas de los inversores, desde la Provincia explicaron que la tasa definitiva todavía no fue establecida.

El rendimiento final dependerá de las condiciones que surjan del proceso de colocación. La definición se conocerá este jueves por la mañana, cuando se abra formalmente la licitación de los títulos.

Una vez completada la instancia destinada al mercado internacional, el esquema contempla además la posibilidad de habilitar una etapa de colocación para inversores y operadores del mercado argentino.